縱橫匯海 2024年3月4日
縱橫匯海 2024年3月4日
關注焦點：
週一：
中國全國政協第二次會議開幕
週二：
中國全國人大第二次會議開幕
美國2月PMI (22：45)
美國2月ISM (23：00)
週三：
美國2月ADP民營就業崗位
加拿大議息決議 (22：45)
鮑威爾國會証詞陳述(23：00)
週四：
美國1月貿易收支(21：30)
歐洲央行議息決議(21：15)
鮑威爾國會証詞陳述(23：00)
週五：
美國2月非農就業報告(21：30)
週六：
中國2月CPI·PPI (09：30)
今日重要經濟數據：
05：45 新西蘭第四季貿易條件季率·預測-0.2%·前值-0.6%
05：45 新西蘭第四季出口季率·預測+1.0%·前值-5.5%
05：45 新西蘭第四季進口價格季率·預測-0.2%·前值-0.8%
05：45 新西蘭第四季出口價格季率·預測-0.4%·前值-1.4%
15：30 瑞士2月消費者物價指數(CPI)月率·前值+0.2%
15：30 瑞士2月消費者物價指數(CPI)年率·預測+1.1%·前值+1.3%
17：30 歐元區3月投資者信心指數·預測負11.0·前值負12.9
本週要聞
3月1日
標普和納指創紀錄收盤新高
美聯儲報告稱金融穩定存在脆弱性，但銀行系統壓力已緩解
惠譽確認美國評級為“AA+”，展望“穩定”
美聯儲理事庫格勒對在不造成大量失業的情況下推動通脹下降感到“樂觀”
美國ISM2月製造業指數為47.8，連續第16個月低於50
美國1月建築支出下降0.2%
密西根大學2月美國消費者信心指數終值為76.9
XAU 倫敦黃金- 疲軟數據強化美國6月降息預期，金價衝見兩個月高位
上週多個主要國家公佈重要經濟數據，其中備受關注的是美國1月個人消費支出(PCE)通脹數據，這是美聯儲最為青睞的通脹指標，數據顯示通脹依然堅挺但在逐步放緩，使得美聯儲6月降息的可能性依然存在。倫敦黃金上週五升至兩個月最高，低迷的經濟數據強化市場對美國6月前降息的預期。在先前三個交易拾級走高後，週五美元顯著回跌，數據顯示，2月美國製造業進一步下滑，密歇根大學的消費者調查結果也疲軟；而上週四公佈的數據顯示，美國1月物價年比漲幅為近三年來最小，這讓市場揣測美聯儲仍有可能在6月降息。美國1月PCE物價指數環比上漲0.3%，高於12月下修後的上漲0.1%；但年比漲幅為2.4%，創2021年2月以來最低，1月核心PCE物價指數環比上漲0.4%，為去年2月以來最大單月漲幅；年增2.8%，為2021年3月以來最小漲幅。
本週仍會有眾多數據陸續公佈，重點關注美國2月非農就業崗位和中國2月貿易收支、CPI和PPI，另外，亦要關注中國兩會將拉開帷幕，美聯儲主席鮑威爾將發表半年度貨幣政策證詞，而歐洲央行，加拿大央行將宣佈政策決定。
倫敦黃金在上週五一舉升破2月1日觸及的年內高點2065，衝見2088美元，而上一個高位也正是在2023年12月28日的2088，暫且未有突破而在周五尾盤稍為微幅回調，由於已突破年內兩度受阻的2065關口，故金價在破位後若本週仍可繼續守穩，預料金價仍處上升態勢；延伸漲幅料將看至2110及2140美元。至於目前支援位預測為2065及2035，較大支撐看至25天平均線2028美元。
倫敦黃金3月4日至8日預測波幅：
阻力2092 – 2115 – 2133 - 2165
支援2069 – 2051 – 2028 - 2005
倫敦黃金3月4日
預測早期波幅：2073 – 2091
阻力2099 – 2108 – 2116
支持2066 – 2058 – 2040
SPDR Gold Trust黃金持有量：
2月19日–837.89噸
2月20日–836.16噸
2月21日–829.82噸
2月22日–827.81噸
2月23日–827.81噸
2月26日–827.81噸
2月27日–826.94噸
2月28日–825.50噸
2月29日–822.91噸
3月1日–823.77噸
3月1日上午定盤價：2050.3
3月1日下午定盤價：2049.8
XAG倫敦白銀- 白銀強勢反撲，探試年內頂部
倫敦白銀方面，技術圖表見RSI及隨機指數再為走高，預料銀價可望重探近月的區間頂部。當前阻力位估計2月中高點23.50及23.75，較大阻力指向24.20及24.60美元。而較近支撐位預估在25天平均線22.75及22.45，關鍵會指向過去兩個月均為觸及的低點21.90美元。
倫敦白銀3月4日至8日預測波幅：
阻力23.30 – 23.65 – 23.95 – 24.45/25.00
支援22.95 – 22.60 – 22.25 – 21.90/21.40
倫敦白銀3月4日
預測早期波幅：23.00 – 23.25
阻力23.50 – 23.80 – 24.20
支持22.75 – 22.50 – 22.22
iShares Silver Trust白銀持有量：
2月20日–13,460.55噸
2月21日–13,460.55噸
2月22日–13,426.40噸
2月23日–13,331.07噸
2月26日–13,311.16噸
2月27日–13,470.5噸
2月28日–13,430.66噸
2月29日–13,405.05噸
3月1日–13,405.05噸
EUR 歐元- 疲軟數據促使美元回跌，但歐元尚未擺脫弱勢
市場近期正在矚目美國經濟數據，以尋找美國聯邦儲備理事會(FED)何時可能開始降息的新線索。上週五公佈的數據弱於預期，促使美元回跌。美國2月製造業進一步下滑，衡量工廠就業狀況的指標降至七個月低點，新訂單減少。ISM美國製造業採購經理人指數(PMI)從1月的49.1降至47.8，預估為上升至49.5。該指數已連續第16個月低於50的分界線，為2000年8月至2002年1月以來持續時間最長的一輪連續萎縮。就業分項指標從1月的47.1降至45.9，已連續五個月萎縮。另有數據顯示，1月建築支出意外下降0.2%，但在住房嚴重短缺的情況下，這很可能是暫時的。下一個重要的美國經濟數據將是周五發布的2月就業報告。
上週五公佈的數據顯示，歐元區上月通脹率有所下降，但潛在物價增長依然頑固地保持在高位，這為歐洲央行在年中開始放寬政策之前，將利率維持在紀錄高位的時間再延長一些提供了理由。歐盟統計局公佈，歐元區2月消費者物價調和指數(HICP)年增幅從1月的2.8%降至2.6%，預期為2.5%；核心HICP升幅從3.3%降至3.1%，預期為2.9% 。另有數據顯示，歐元區1月失業率穩定在6.4%的歷史低點。數據公佈後，高盛預測歐洲央行將從6月開始降息。
今年前兩個月，歐元自1.10上方下滑，至二月中旬才見於1.07關口附近觸底回升，到近日爭持在1.08區間。可留意2月22日高點1.0888在50天平均線遇阻，之後則見走勢稍為遲滯，僵持於1.08區間；同時，RSI及隨機指數已告下跌，預料歐元兌美元短線有較大傾向將會開展調整走勢。支持位回看1.08，關鍵指向1.07水平，後市亦要慎防若此區意外失守，則歐元自去年年底以來的跌勢仍會延續，其後支持看至1.0650及1.05。上方阻力回看50天平均線1.0870，較大阻力料為1.0940及1.10關口。
預估波幅：
阻力1.0870 – 1.0940 - 1.1000 – 1.1139
支持1.0700* - 1.0650 – 1.0500 – 1.0450
本週要聞：
1/3
高盛將歐洲央行首次降息時間預期從4月延至6月
關注焦點：
週三：歐元區1月零售銷售
週四：歐洲央行議息決議(21：15)
週五：歐元區第四季GDP修正(18：00)
JPY 日圓- 政策前景左右日圓走勢，幹預戒線備受矚目
美元兌日圓在上週四一度挫跌至149.19，日本央行審議委員高田創暗示有必要退出超寬鬆政策的言論提振了日圓；但日本央行總裁植田和男週五稱現在斷定通脹已接近可持續達到央行2%的通脹目標還為時過早，令美元兌日圓又回返至150區間。要留意在日本央行3月18-19日召開政策會議之前，大型企業將於3月13日與工會就明年的薪資問題進行談判。此外，美元兌日圓目前仍延續著近的在高位區間的窄幅盤整態勢，如果日圓繼續走軟，市場正關注日本央行和財務省是否會採取任何干預措施。
美元兌日圓仍靠近一重要關卡；日本當局在2022年底進行了乾預，以支撐日圓匯率，當時日圓一度跌至151.94；而去年11月已探試此區，但就是剛剛好止步此區下方後回跌。目前圖表可見，RSI及隨機指數正自超買區域有所回落，因此若然匯價遲遲未能攻破152水平，料見美元兌日圓有機會重演去年11月下旬的回跌走勢。支持位先會看150及25天平均線149.30，下一級料為146.80水準。反之，若然向上明確突破，估計延伸漲幅將達至152.90及155關口。
預估波幅：
阻力152.00* – 152.90 – 155.00
支持150.20 – 149.00 – 146.80
關注焦點：
週五：日本2月PMI (08：30)
GBP 英鎊- 英鎊高位窄幅爭持，誘發技術回吐壓力
英國央行首席經濟學家皮爾(Huw Pill)週五表示，他認為央行距離新冠疫情以來首次降息的時間仍「有一段距離」。
英鎊兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已自超買區域呈現回跌跡象，而1.27是近日未能跨越的關口，故目前需提防英鎊一再未能上破的情況下將會復為走低。支持位回看25天平均線1.2630，關鍵在250天平均線1.2540以及1.25水平，後市若進一步明確跌破此區，英鎊或將會迎來較大規模的下跌。黃金比率計算， 50%及61.8%的調整幅度為1.2430及1.2340水準。當前阻力位預料在1.27及1.2780，下一級料為1.2830及1.30關口。
預估波幅：
阻力1.2700 - 1.2780 – 1.2830 - 1.3000**
支持1.2640 - 1.2500/40 – 1.2430 – 1.2340
CHF 瑞郎- 瑞士去年第四季經濟溫和成長，超出預期
美元兌瑞郎走勢，圖表見RSI及隨機指數已自超買區域回落，而MACD指標剛好正下破著信號線，匯價向上受制於250天平均線0.8880水準，預料短期美元兌瑞郎將呈回落。阻力位繼續會留意250天平均線目前位置0.8880以及0.90關口，較大阻力將參考去年10月3日高點0.9244。支持位方面，黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調幅度為0.8750，擴展至50%及61.8%則為0.8670及0.8550水準。至於關鍵支撐料為0.8460。
預估波幅：
阻力0.8880* - 0.9000 – 0.9244
支持0.8750 – 0.8670 - 0.8550 – 0.8460
AUD 澳幣- 澳幣勉力守住0.65陣地
澳幣兌美元向上受制0.66關口，此前於1月下旬連續多日受制相若區域，而目前圖表見RSI及隨機指數正呈回落，甚至乎一MACD指標亦正下破著信號線，預料澳元兌美元中期仍存在著走低傾向；但下方則在0.6480附近守住了三日，下行壓力亦稍為緩和。其後支援位先會參考2月中低位0.6441，下一級支援預估為去年10月26日低點0.6268以至0.6150。阻力位方面，以黃金比率計算，38.2%的幅度在0.6620，擴展至50%及61.8%的幅度則在0.6670及0.6715。關鍵阻力參考去年12月底高點0.6871。
預估波幅：
阻力0.6600/20 – 0.6670 - 0.6715 – 0.6840
支持0.6480 - 0.6440 – 0.6268 – 0.6150
關注焦點：
週三：澳洲第四季GDP (08：30)
週四：澳洲1月商品貿易收支(08：30)
NZD 紐元- 紐元高點回跌，0.60關口料再受考驗
技術圖表見RSI及隨機指數正為回落，匯價近日亦為受制0.62水準，以至上週三挫跌近百點，短線料續見調整壓力。目前重要支撐位仍會留意0.60，其後支撐預估在0.5930以至0.58水準。至於阻力先會參考0.62及0.6280水平，下一級阻力指向去年7月14日高點0.6411以至0.65關口。
預估波幅：
阻力0.6200* - 0.6280 – 0.6411 – 0.6500
支持0.6000* - 0.5930 – 0.5800
CAD 加幣- 美元/加幣力探密集阻力區域
美元兌加幣走勢，原先匯價近月來一直於100天平均線遇阻，剛在周三出現初步破位，而隨著RSI及隨機指數亦正處上行，預料美元兌美元將有進一步上漲動力，尚當前亦要先考驗1.3620水準，之前在去年12月中旬是受制此區然後告大幅回挫，故可升破此區將較具象微性。預估較大阻力位將1.3750及1.39水準，延伸指向1.40關口。支援位會回看1.35及1.3350，下一級看至1.3280水準。
預估波幅：
阻力1.3620** - 1.3750 – 1.3900
支持1.3500 - 1.3350 – 1.3280
關注焦點：
週三：加拿大議息決議 (22：45)
週五：加拿大2月就業數據(21：30)
CL 紐約期油- 油價回歸80關口，關注本週OPEC+減產決定
油價上週穩定走高，紐約期油週五觸高至80.85美元，收盤回返至80美元下方，整週上漲近4.5%。市場人士等待OPEC+關於第二季供應協議的決定，同時評估新的美國、歐洲和中國經濟數據。消息人士稱，OPEC+預計將在3月第一周做出延長減產行動的決定，預計各成員國將宣佈自己的決定。
技術走勢而言，油價向上仍是於80美元關口受限，而MACD指數正向下跌破信號線，油價有機會複製上月底那一波回跌行情。當前支援位料為78及25天平均線76.80美元，下一級看至73.50及72.30美元。阻力參考81及83.60美元，下一級關鍵在86美元。
預估波幅：
阻力81.00 – 83.60 – 86.00
支持78.00 - 76.80 - 73.50 – 72.30
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