縱橫匯海 2023年11月30日

縱橫匯海 2023年11月30日

關注焦點：

週四：

OPEC+部長級會議

中國11月官方PMI (09：00)

美國10月PCE (21：30)

美國11月芝加哥PMI (22：45)

週五：

中國11月財新PMI (09：45)

美國11月PMI (22：45)

今日重要經濟數據：

15：00 德國10月實質零售銷售月率·預測+0.5%·前值-0.8%

15：00 德國10月實質零售銷售年率·預測-1.9%·前值-4.3%

15：45 法國第三季國內生產總值(GDP)季率終值·預測+0.1%·前值+0.1%

15：45 法國第三季國內生產總值(GDP)年率終值·前值+0.7%

16：55 德國11月經季節調整的失業人口變化·預測增加2.3萬·前值增加3萬

16：55 德國11月未經季節調整的總失業人口‧前值260.7 萬

16：55 德國11月經季節調整的失業人口‧前值267.8 萬

16：55 德國11月經季節調整的失業率·預測5.8%·前值5.8%

18：00 歐元區11月消費者物價調和指數(HICP)年率初值·預測+2.8%·前值+2.9%

18：00 歐元區11月扣除食品和能源的HICP年率初值·前值+5.0%

18：00 歐元區10月失業率預測6.5%·前值6.5%

21：30 美國初請失業金人數(11月25日當週)·預測22.0萬·前值20.9萬

21：30 美國初請失業金人數四週平均(11月25日當週)‧前值22.0萬

21：30 美國續請失業金人數(11月18日當週)·預測187.2萬·前值184萬

21：30 美國10月個人所得月率·預測+0.2%·前值+0.3%

21：30 美國10月實際個人消費支出月率‧前值+0.4%

21：30 美國10月個人消費支出(PCE)物價指數月率·預測+0.1%·前值+0.4%

21：30 美國10月個人消費支出(PCE)物價指數年率·預測+3.0%·前值+3.4%

21：30 美國10月核心PCE物價指數月率·預測+0.2%·前值+0.3%

21：30 美國10月核心PCE物價指數年率·預測+3.5%·前值+3.7%

21：30 加拿大第三季國內生產總值(GDP)環比年率·預測+0.2%·前值-0.2%

21：30 加拿大第三季GDP季率‧前值+0.0%

21：30 加拿大第三季GDP年率‧前值+1.12%

21：30 加拿大9月GDP月率·預測+0.0%·前值+0.0%

22：45 美國11月芝加哥採購經理人指數(PMI)·預測45.4·前值44.0

23：00 美國10月成屋待完成銷售指數‧前值72.6

23：00 美國10月成屋待完成銷售指數月率·預測-2.0%·前值+1.1%

本週要聞

27/11

以色列和哈馬斯同意將休戰時間延長兩天，將有更多人質獲釋

美國10月新屋銷售較前月下降5.6%，年率為67.9萬戶

27/11

美聯儲沃勒暗示或已完成升息，若通膨持續下降幾個月後將開始降息

美聯儲威廉斯稱長期通脹預期保持穩定令人鼓舞

芝加哥聯儲總裁古爾斯比：2023年可望創下71年來通脹率的最高降幅

美國11月消費者信心指數為102.0，先前連續三個月下降

聯邦住房金融局(FHFA)：美國9月房價較上年同期上漲6.1%，較前月上漲0.6%

聯邦住房金融局(FHFA)：美國9月房價指數為414.8

29/11

美聯儲沃勒爾表示未來數月可能降息

美聯儲博斯蒂克預計經濟成長將放緩，通脹壓力將下降

美聯儲巴爾金希望保留通膨回升時再次升息的選項，稱目前談及降息為時尚早

美國第三季企業稅後利潤初值+4.1%

美國第三季國內生產總值(GDP)環比年率修正值+5.2%

美國第三季最終銷售修正值+3.7%

美國第三季消費者支出修正值+3.6%

美國第三季GDP隱性平減指數修正值+3.5%

美國第三季核心PCE物價指數修正值+2.3%

美國第三季PCE物價指數修正值+2.8%

美國10月商品貿易收支初值報逆差898.4億

美國10月批發庫存初值-0.2%

美國10月零售庫存初值-0.9%

XAU 倫敦黃金- 受美聯儲降息押注影響，金價續處高位盤踞

倫敦黃金周三仍告上揚，一度觸及七個月以來的高位2051.90美元，由於美國聯邦儲備理事會(FED)可能在明年上半年之前降息的預期提振了非孳息黃金的前景。CME的FedWatch工具顯示，交易商目前對3月降息的可能性定價為48%，高於週二的約35%。美聯儲理事沃勒週二表示，未來幾個月可能降息。投資者將關注週四的美國個人消費支出(PCE)通脹數據，這是美聯儲首選的通脹指標，以進一步了解利率前景。

技術圖表所見，隨著金價已升破10月份頂部2009.30美元，整體走勢已完成了技術後抽型，並有機會延伸相應幅度的上升。鑑於11月13日低點1931.50，與2010美元的頂部相距78.50美元，亦即中期技術目標可指向2088美元附近。至於當前較近阻力預料為2050，下一級參考5月高點2072.20美元。至於支援位將回看2030及2017，較大支援位預料為2000關口及25天平均線1,986美元。

倫敦黃金11月30日

預測早期波幅：2039 – 2048

阻力2053 – 2061 – 2069

支持2035 – 2026 – 2018

SPDR Gold Trust黃金持有量：

11月20日–883.43噸

11月21日–883.43噸

11月22日–882.28噸

11月23日–882.28噸

11月24日–882.28噸

11月27日–882.28噸

11月28日–880.55噸

11月29日–878.53噸

11月29日上午定盤價：2037.6

11月29日下午定盤價：2046.95

XAG倫敦白銀- 銀價升破趨向線阻力，延續衝高態勢

倫敦白銀方面，銀價突破25美元關口，亦同時破位8月月頂部，延伸進一步上漲動力，當前將挑戰7月高位​​25.26美元，之後阻力料會看至25.50及5月5日高位26.13美元；關鍵指向27美元關口。支撐位料為24.80及24.50美元，下一級看至24.20及23.50美元。

倫敦白銀11月30日

預測早期波幅：24.80 – 25.05

阻力25.20 – 25.45 – 25.85

支持24.60 – 24.40 – 24.20

iShares Silver Trust白銀持有量：

11月20日–13,595.47噸

11月21日–13,739.36噸

11月22日–13,722.27噸

11月23日–13,722.27噸

11月24日–13,690.93噸

11月27日–13,690.93噸

11月28日–13,562.73噸

11月29日–13,562.73噸

EUR 歐元- 歐元受制1.10關口，潛藏調整壓力

美元週三從逾三個月最低水準回升，此前數據顯示美國第三季經濟成長速度快於最初的估計，這推動投資者在美元連續四天下跌後整固倉位。數據顯示，第三季美國國內生產總值(GDP)環比成長年率修正後為5.2%，前值為4.9%，這推動美元上漲。美國商務部在對第三季GDP的二次估值中稱，這是自2021年第四季以來最快的擴張速度。CME的FedWatch工具顯示，GDP數據公佈後，期貨市場對3月開始降息的押注增加到了近50%，週二晚些時候為近35%。美聯儲主席鮑威爾將於週五在亞特蘭大的Spelman College參加一次談話。

歐元兌美元週三回跌，受累於德國通脹數據顯示11月物價年漲幅從10月的3%放緩至2.3%，西班牙通脹也大幅放緩。技術走勢而言，歐元兌美元尚未有明確突破1.10關口，而RSI及隨機指數亦已告回落，預計歐元兌美元正存在回吐壓力。較近支持位預估在1.0930及1.0850，下一級支援預估在100天平均線1.0780。至於上方阻力料為1.1060及1.12水平，進一步參考7月高點1.1275。

預估波幅：

阻力1.1060 – 1.1200 – 1.1275

支持1.0930 - 1.0850 - 1.0780

本週要聞：

27/11

歐洲央行總裁拉加德：央行抗通脹行動正在取得進展，但尚未成功

29/11

歐元區11月經濟景氣指數為93.8

歐元區11月消費者通膨預期指數為9.3

歐元區11月工業景氣指數為負9.5

歐元區11月消費者信心指數為負16.9

歐元區11月企業景氣指數為負0.39

德國10月進口物價較前月上漲0.3%，較上年同期下跌13.0%

德國11月CPI月率初值-0.4%，年率初值+3.2%

德國11月HICP月率初值-0.7%，年率初值+2.3%

關注焦點：

週四：歐元區11月HICP (18：00)

週五：歐元區11月PMI

JPY 日圓- 美債收益率下跌打壓美元/日圓

美元兌日圓走勢，技術圖表所見，匯價跌勢暫且止住在100天平均線之上，可望美元兌日圓短線會稍事休整。目前支援預估在148及目前位於146.90的100天平均線，此前在七月份匯價亦是在100天平均線獲見支撐。倘若以自七月以來的累計漲幅計算，38.2%及50%的回吐幅度為146.30及144.55，擴展至61.8%則為142.85。至於阻力位預估在25天平均線150.20及150.80，較大阻力仍會矚目於152水準。

預估波幅：

阻力150.20 - 150.80 - 152.00**

支持148.00 – 146.70* – 144.55

本週要聞：

29/11 日本央行安達誠司：央行尚未到討論退出寬鬆政策的階段

關注焦點：

週四：日本10月工業生產、零售銷售(07：50)

日本11月消費者信心指數(13：00)

週五：日本10月失業率(07：30)

日本第三季企業資本支出(07：50)

日本11月PMI (08：30)

GBP 英鎊- 央行言論弱化減息預期，英鎊維持衝高

英鎊兌美元週三一度觸及1.2733美元的三個月新高，英國央行總裁貝利表示，央行「將盡一切努力」讓通脹降至2%的目標，並補充說，他還沒有看到朝著這個目標取得足夠進展，因此沒有十足把握。與此同時，數據顯示，在截至10月的12個月裡，英國消費者藉貸速度創下了五年來最大增幅，突顯生活成本上升對家庭的影響。最近幾週，隨著通脹開始降溫以及經濟也顯示出放緩跡象，市場的注意力已經轉移到英國央行何時開始將利率從15年來的高點下調。英國央行將於12月14日公佈下一次政策決議。

技術圖表見RSI及隨機數據仍在走高，短期料英鎊維持強勢。下方支持先會留意100天平均線1.2485，下一級關注目前位於1.24的250天平均線，這一指標自9月以來算是一個頗為明確的走向分界線。另外，若果以七月至十月初的累計跌幅計算，61.8%的反彈水準為1.2725，將是當前的重要參考目標；預計較大阻力將看至1.2820以至1.30關口。

預估波幅：

阻力1.2725 – 1.2820 – 1.3000

支持1.2485 - 1.2400* - 1.2350

本週要聞：

29/11

英國10月抵押貸款發放金額減少0.50億英鎊

英國10月抵押貸款核准件數為47,383件

英國10月消費者信貸增加12.89億英鎊

英國10月M4貨供額較前月增加0.3%

英國央行總裁貝利誓言「將盡一切努力」將通脹率降至2%

CHF 瑞郎- 美/瑞呈初步觸底態勢

美元兌瑞郎走勢，匯價在本月初於0.91關口附近遇阻回跌，而過去半個月則維持緩步探低步伐，以至近日於0.88水準附近回穩，而技術圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域呈初步回升，可望美元兌瑞郎短線正醞釀反彈。上望阻力將參考0.89及250天平均線0.9040水平，下一級繼續關注10月初高0.9244，再而則是3月16日高0.9343。至於下方較大支撐則預估在0.8740及0.8690水平，關鍵指向0.85關口。

預估波幅：

阻力0.8900 - 0.9040 - 0.9244 – 0.9343

支持0.8800* - 0.8740 – 0.8690 – 0.8500*

AUD 澳幣- 通脹數據放緩，澳幣漸呈回調跡象

由於市場預期美國聯邦儲備理事會(FED)將很快降息，美元週三一度跌至逾三個月低位，但其後已稍為喘穩。美聯儲理事沃勒週二表示未來幾個月可能降息，導緻美國公債殖利率和美元週二下滑。由於沃勒是知名鷹派官員，在美聯儲深具影響力，他的談話加劇了市場對美國利率已經見頂的預期。根據CME FedWatch，目前市場定價顯示，預期美聯儲最快可能在明年3月開始放鬆貨幣政策的機率超過40%，而一天前的預期機率大約為22%。美元指數觸及8月初以來的最低點102.46，11月美元有機會下跌約3.7%，創一年來最大單月跌幅。

澳洲方面，由於商品價格下降，澳洲10月通脹率下降幅度超過預期，這為央行下週維持利率不變提供理據。澳剷10月消費者物價指數(CPI)較上年同期上升4.9%，低於9月升幅5.6%，也低於市場預測的5.2%；CPI截尾均值--在10月同比上漲5.3%，低於上月的5.4%。剔除波動較大項目及假日旅遊的CPI升幅放緩至5.1%，為2022年4月以來最低。金融市場認為澳洲央行將在12月維持政策不變，但暗示明年上半年進一步升息至4.60%的可能性約為50%。

澳幣兌美元週三攀升至三個多月高點0.6676美元，一度攻破250平均線阻力，但之後已呈回撒，而技術圖表亦見RSI及隨機指數均自超買區域回落，或見澳元此輪漲勢將稍事休整。下方支援先會回看200天平均線0.6580，下一級預料在0.65及0.6450，關鍵看至0.6340水準。阻力位則估計為0.6740及0.68水平，進一步參考7月高點0.6894。

預估波幅：

阻力0.6650 - 0.6720

支持0.6500 - 0.6450 – 0.6350 - 0.6280*    

關注焦點：

週四：澳洲第三季資本支出(08：30)

NZD 紐元- 央行意外放鷹，一度推升紐元至四個月高位

紐西蘭央行週三維持指標利率在5.5%不變，但指出通脹率仍過高，如果物價壓力沒有緩解，可能需要進一步收緊政策。這一鷹派言論令投資者感到意外，推動紐元兌美元上漲，更一度高見四個月高點0.6208美元，但其後已回撒至0.6150水準附近。技術圖表見RSI及隨機指數已呈現初步回落跡象，估計當前進一步上漲動力將為受制。支持位回看200天平均線0.6080，這區同時亦為上升趨向線位置，若然破位料將更為確認紐元的回跌走勢，下一級看至0.60關口及0.5930，其後支撐預估在0.5850及0.5770水平。至於阻力位預估在0.62及0.6280水平，中期關鍵指向0.64關口。

預估波幅：

阻力0.6095* – 0.6170 – 0.6280 – 0.6400

支持0.5940 - 0.5770 – 0.5700

本週要聞：

29/11 紐西蘭央行維持利率在5.5%不變，但警告加息可能還未結束

CAD 加幣- 美元/加幣勾劃築底形態

美元兌加幣走勢，圖表見RSI及隨機指數剛形成雙底並呈初步回升，短期或見美元兌加幣可稍告喘穩。當前上望阻力回看25天平均線1.3760及1.3850水平；下一級將指向1.40關口以至1.4150。支援位預估為0.3590及100天平均線1.3530，下一級看至1.34水準。

預估波幅：

阻力1.3760 - 1.3850 – 1.4000* - 1.4150

支持1.3590 - 1.3530 - 1.3400

關注焦點：

週四：加拿大第三季GDP (21：30)

週四：加拿大11月就業覬位變動(21：30)

CL 紐約期油- 預期OPEC+將進一步減產，油價喘穩以待

油價週三每桶上漲超過1美元，因投資者將注意力集中在OPEC+新一輪削減供應的預期上，未理會美國原油、汽油和餾分油庫存驟增。美國原油期貨上漲1.45美元，或1.9%，收在每桶77.86美元。石油輸出國組織(OPEC)及以俄羅斯為首的產油盟國組成的OPEC+聯盟將於週四召開政策會議。接近該聯盟的消息人士稱，會議前的磋商聚焦額外減產，但細節尚未達成一致。另據媒體稍早報導，減產幅度可能高達每天100萬桶。

技術圖表所見，RSI及隨機指數已見重新走高，預示油價短線傾向重新走穩。目前支援先看75.60及74美元，較大支撐指向72及70美元關口。阻力位預估為200天平均線78.20及月中未許突破的80美元關口，下一級料為100天平均線82.55。

預估波幅：

阻力78.20 - 80.00* - 82.55

支持75.60 – 74.00 – 72.00 - 70.00*

本週要聞：

華爾街日報：OPEC+正在考慮新的石油減產行動，幅度可達100萬桶/日

EIA：美國一週汽油庫存增加176.4萬桶，餾分油庫存增加521.7萬桶，原油庫存增加160.9萬桶；美國一周煉廠產能利用率上升2.8個百分點

關注焦點：

週四：OPEC+部長級會議

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)