內地富豪投資增值變保值
國際諮詢機構貝恩(Bain&Company)剛發佈了《2013年中國私人財富報告》(ChinaPrivateWealthReport2013),很值得大家細心研究。根據貝恩的定義,以擁有「可投資資產」(InvestableAssets)在人民幣1,000萬元或以上的,才可算是HighNetWorth高資產值個人;估計目前全國有超過70萬人,數量在2013年上升了20%,比較起五年前升逾一倍,平均每人可投資資產為人民幣3,180萬元。
富人在哪裏最多?當然在大城市如北京、上海等,一定有不少富人居住,但近年有數個省份,高資產值個人的數量不段上升,現在這些省份的富人已超過一萬人,包括發掘很多天然資源及工業改革的黑龍江,過去數年發展迅速的重慶,以及盛產煤的山西、陝西及內蒙古。
投資環境差只求「唔使輸」
今年調查出現的最大變化,是受訪者的目標變了:在數年前的內地有錢人,以創造財富為主要目標,但現在富人已把目標改為保護財富。估計可能是這幾年內地投資環境差強人意,富人還是保住財富「唔使輸」,就已經很安樂了。
對於中國有錢人來說,移民仍為考慮的主要問題,56%的人已經完成或正在考慮移民,11%說記自己不想移民,但卻會把孩子移民外地。
投資海外亦是重點心之一,33%的中國有錢人在海外有投資,而這些已經有海外帳戶的人,60%打算投入更多資金;他們希望移民和投資海外,主要是一種防守措施,以尋求分散風險的作用。
所以這些有錢人尋求的金融產品,不再單是高回報的投資項目,而是開始買更多的固定收益類低風險資產、保本基金、保險、遺產計劃等,平均債券投資增加了4%,信託產品投資上升11%,但股票投資卻減少了9%。
當然富人也是「一山還有一山高」,在富人中還有「超級富人」的定義,即擁有可投資資產在人民幣1億元以上的人,目前內地約有40,000人。這些人51%在海外有投資,46%已開始計劃遺產事宜,15%已成立信託計劃。
註:此文章之內容,只提供給零售證券投資者作參考之用,所載的見解、分析、預測、推斷和預期,只是根據可靠資料而作出的研究觀點,只反映作者本人對投資市場的個人意見。
中信證券國際執行董事
企業高端客戶及證券業務發展主管
林一鳴博士